Las empresas YPF Luz y Genneia decidieron postergar sus ofertas públicas iniciales en Wall Street. Según fuentes de ambas compañías, la decisión responde a condiciones del mercado internacional.
YPF Luz y la empresa de energía renovable Genneia postergaron sus planes de salir a la Bolsa de Nueva York. La decisión fue confirmada por voceros de ambas compañías, quienes la desvincularon de la suba del riesgo país y la atribuyeron a razones del “mercado internacional”.
Genneia había presentado ante la Securities and Exchange Commission (SEC) la documentación para realizar una oferta pública inicial (IPO) y solicitó cotizar simultáneamente en Nueva York y Buenos Aires bajo el símbolo GENN. JP Morgan avanzó con el registro de los ADS. De haberse concretado, habría sido la primera salida a Bolsa de una compañía argentina en Estados Unidos desde 2019.
La empresa registró ventas por USD 376,8 millones, una ganancia neta de USD 97,2 millones y un EBITDA ajustado de USD 286,5 millones en los doce meses terminados en marzo. Según fuentes de la compañía, “los bancos asesores nos dijeron que era mejor esperar a septiembre u octubre” o cuando haya apetito del mercado. “Genneia mantiene la decisión de salir al mercado, pero va a esperar el momento adecuado”, agregaron.
Genneia es la principal generadora renovable del país, con 2.009 MW de capacidad instalada, 1.646 MW renovables y el 98% de sus ingresos denominados en dólares.
Durante la primera mitad de agosto, el riesgo país acumuló una suba cercana al 10% y volvió a ubicarse en la zona de los 480 puntos básicos, después de haber tocado 402 puntos a comienzos de julio.
En el primer semestre, las empresas argentinas emitieron obligaciones negociables por 9.632 millones de dólares en 169 series, un 8% más que en el mismo período del año anterior. Más de la mitad fue absorbida por el negocio energético: 5.307 millones de dólares, equivalentes al 55% del total. YPF encabezó el ranking con 833 millones, seguida por Pampa con 700 millones, Edenor con 640 millones, Vista con 617 millones y Pluspetrol con 500 millones.
Además, Pan American Energy colocó 375 millones de dólares en Nueva York; Tecpetrol levantó 750 millones; TGS, 500 millones; Genneia, 400 millones; CGC, 300 millones; Oldelval, 116 millones; y Capex, 71 millones.
Las provincias también emitieron deuda. Córdoba obtuvo USD 800 millones; Santa Fe, USD 800 millones al 8,1%; Chubut, USD 650 millones al 9,45%; la Ciudad de Buenos Aires, USD 600 millones al 7,8%; Neuquén, USD 500 millones; y Entre Ríos, USD 300 millones. Solo esas operaciones movilizaron más de USD 3.600 millones durante 2026.
El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este jueves medidas para atraer dólares que están fuera del circuito financiero, como la ley de inocencia fiscal y la posibilidad de préstamos en dólares.